恒生指数反单

2019-08-08 分类:恒生指数网 > 恒生指数 > 阅读()

之前呢和大家分享了反向跟单的历史,实际操作过程中点差和滑点中产生。今天和大家分享在反向跟单中另一个非常重要的控制点--交易品种的选择。众所周知,期货交易是零和博弈,一方亏损另一方就会产生收益,但是盈亏和手续费比在各品种间差距较大,要想达到反向跟单的最佳效果。

反向交易标的选择?为什么国内反向跟单多选择恒生指数?

1.指数期货优于商品期货

单单常见的商品期货、指数期货而言,商品期货根植于现货来进行的远期价格预估,到期需进行交割,也就是说实物市场现货价格会制约期货价格的偏离,对于参与度高的品种更是如此。而指数期货因多家上市公司股票组成,逐日因时间情况而变,更加没有规律性。二者对比,指数期货肯定更优。

2.日内有较长时段无规律行情

无规律就是不在任何基本面和技术面影响下出现大的振幅,偏离点位大,找不到原因。盘手的交易量和杠杆根据行情走势可以作出适当调整,原则是日内无规律的振幅在不手动平仓情况下会出现爆仓现象。

3.日内波动幅度大

盘手交易的反向跟单基本是日内交易,主要原因是为了规避隔夜带来的风险,另外一方面作为工作性质的盘手,与其工作时间相符的时段内交易便于管理。除了考虑到盘手的时间问题,波动幅度大才会出现入场后出现大幅亏损、大幅盈利状况,而好的现场管理就会让交易者选择小赚大亏,这样的结果就是在低成本下实现高收益。所以当下在品种的选择中,以日内波动幅度较大为优。

4、市场成交量

反向跟单交易是通过软件来实现的自动反方向复制交易,如果跟单量较大,而市场入场时间成交不够活跃,容易造成滑点,若滑点过大导致跟单失败概率大增。所以在选择品种时,一定要注意其参与度、主要行情时段成交情况,而且对样本跟单倍数做好上限设置,保证跟单客户的收益。

5.点差和手续费

最早的时候国内的股指期货为什么可以当做反向跟单的标的,是因为他的基数是2500-5000,而最小tick只有0.2,是60块钱,双倍点差下来当时的成本只有90块钱,当时做期货股指交易1手手续费在100-300元之间,当时交易员亏损的每笔效率远大于这个。所以要做这件事情,必须要选择一个tick、基数小、手续费低的品种,否则你的每笔效率一定是跟不上的。后来因为股指期货的手续费提到每1手2300元左右,手续费的消耗巨大,因此反向跟单的标的产品就转移了。

那根据上面5个标准,我们来解读一下的国内反向跟单主要的标的品种:恒生指数、德指。

恒生指数反单

1.恒生指数,是香港期货交易所推出恒生指数期货合约,这是近两年刚兴起的品种,为什么选择恒指呢?

反向交易标的选择?为什么国内反向跟单多选择恒生指数?

我们来看恒生振幅。2017年底-2018年至今,恒生期货平均每日的振幅213点,2018年到现在每日平均振幅360点,最小跳动点1点,1点是50港币,PZ后手续费50港币/手,1手保证金在15万港币。而国内期货交易最活跃的镍日平均振幅够大,但是最小跳动点是10点,手续费12元/手,1手保证金的在14000元左右,对比1手恒指的保证金,交易同样数量的镍需要约手续费为85元人民币。

我们做日内的交易员反向单,就是要找平均波动率大的,交易员才亏的快,反之我们才能更好盈利。我们也要选择交易点差小、手续费低的品种来减少消耗我们亏损。

最后一点主要选择恒指来做也是根据国人普遍的交易时间和交易习惯,从2017年1月-2018年5月恒指的每日分时图看,它有两个显著特点:第一,每天的10:30之前行情波动最为剧烈,而15:00-16:30次之;第二,10:30之前大概率会有两波行情,特别是在09:30这个交易点,行情存在较大的交易机会,而这些时间段与国人的交易时间和交易习惯是完全相同。

2.德指也是一个不错的跟单品种,目前德指指数点位为12700点附近,最小跳动点为0.5点,折算成波动为24000跳动点。目前德指平均每日波动在100-300指数点,转化成最小跳动点则为200-600跳,一点为25欧元,每跳12.5欧。相当于一手德指一天波动在2500-75000欧元。折算成人民币在2-6万元/手。从波动价值的角度来说,波动越大,盘手越容易爆仓。

综上所述,恒指以及德指都是不错的反向跟单品种,原因在于波动大,点差小,手续费便宜。但由于德指1手合约保证金很高,需要的资金量也远大于恒指。所以这两个品种跟单效果的好坏取决于我们做反向跟单的投入资金。对于大资金而言,建议优先考虑德指。此外,对于中国大陆地区的投资者而言,德指的交易时间主要集中在晚上,相对工作强度会较大。对普通初入反向跟单行业的朋友,建议先从恒指入手。待恒指运行一段时间之后,再考虑换品种。

明灯数据智库对反向跟单的建议还是要建立在品种运行规则基础上做好盘手管理,我们始终相信数据,跟单交易也要对品种这个对手知己知彼,透过数据了解本质,进而来指引具体的操作。

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